Bij het samenstellen van een portefeuille wordt er vaak gekeken naar verschillende beleggingscategorieën. Neem bijvoorbeeld aandelen, obligaties, goud en ook vastgoed. Hoe investeer je in vastgoed? Dat kan op verschillende manieren. Immers, het is vrij eenvoudig om op een directe manier te investeren door een huis te verhuren. Maar er zijn ook nog andere manieren. Een REIT is hier een voorbeeld van.
Wat is een REIT?
REIT staat voor Real Estate Investment Trust. Een REIT is een bedrijf dat zich volledig richt op investeringen binnen de vastgoedsector. In principe lijkt een REIT erg op een beleggingsfonds. Beleggers kunnen, ook met relatief kleine bedragen, een aandeel kopen binnen een REIT en zo exposure krijgen naar een specifieke portefeuille die normaal gezien minder makkelijk is aan te schaffen. Een hypotheek verstrekken is bijvoorbeeld niet iets wat je als particulier snel voor elkaar krijgt. Daarnaast gaat het aankopen van vastgoed tezamen met flinke sommen geld. Dit zijn ook direct de meest voorkomende vormen van dit type investering. Het gaat of om een directe investering in bijvoorbeeld een winkelcentrum of om hypotheken te verstrekken aan derden.
Wat zijn de voordelen van beleggen in een REIT?
Er zijn meerdere voordelen om voor een REIT te kiezen wanneer je exposure zoekt naar vastgoed. Ten eerste wordt een REIT doorgaans verhandeld als een aandeel. Hierdoor is het een liquide positie. Dit terwijl je via een vrij simpele manier snel exposure hebt naar een grote portefeuille. Dit kun je niet stellen wanneer je in het bezit bent van een aantal panden. Daarbij is er vaak sprake van een aantrekkelijke dividendstroom. Een belangrijke voorwaarde aan een REIT is dat 90% van de inkomsten moet worden uitgekeerd aan de aandeelhouders. Ook is er keuze genoeg. Een REIT richt zich vaak op een specifiek gebied om in te investeren. De grootste REIT op dit moment, American Tower, richt zich volledig op vastgoed in telecommunicatie. Maar je kunt ook kiezen voor huizen, opslagplaatsen, data centers of retail. Daarbij is het dus ook goed om te onderzoeken wat de REIT nu precies doet.
Het is tegenwoordig vrij populair om zelf een tweede huis te hebben en die te verhuren. Maar ten opzichte van een REIT kun je afvragen of dat wel de beste optie is. Wanneer je beslist om in privé sfeer investeringen te doen zit je vast aan één of een kleine portefeuille. Hierbij moet je bijvoorbeeld huurders zoeken met het risico dat deze uiteindelijk niet netjes de huur betalen en ook nog schade toebrengen aan het pand. Hier komt ook nog bij dat er bijvoorbeeld een lekkage binnen het dak kan optreden waardoor de kosten fors omhoog gaan. Uiteindelijk ben je niet alleen geld kwijt aan onderhoudswerkzaamheden, maar je hebt er ook nog op een directe manier veel mee te maken. De tijd die je erin steekt ben je dus ook kwijt. Dit terwijl je met een REIT geen zorgen hebt over dit soort zaken.
Wat zijn de nadelen van beleggen in een REIT?
Zijn er ook nadelen aan een REIT? Ja, je hebt namelijk nauwelijks invloed op de beslissingen die worden gemaakt op investeringsgebied. Daarnaast zijn er wel kosten op het gebied van bijvoorbeeld een management en overige bedrijfskosten. Ook is er, doordat het noteert als een aandeel, de kans op marktrisico.
Verder zijn er weinig grote nadelen aan het investeren in een REIT. Daarmee is het een mooie optie om exposure naar de vastgoedmarkt te krijgen in je beleggingsportefeuille. Belangrijk is dat er goed gekeken wordt naar de precieze doelstelling. Immers, bepaalde sectoren kunnen ook harder geraakt worden in bepaalde economische situaties.
